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Interest rates --- LIBOR market model. --- Mortgages --- Student loans --- Loans

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Interest --- LIBOR market model. --- Adjustable rate mortgages --- Mortgage loans --- Mortgages --- Law and legislation

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This book presents a major innovation in the interest rate space. It explains a financially motivated extension of the LIBOR Market model which accurately reproduces the prices for plain vanilla hedging instruments (swaptions and caplets) of all strikes and maturities produced by the SABR model. The authors show how to accurately recover the whole of the SABR smile surface using their extension of the LIBOR market model. This is not just a new model, this is a new way of option pricing that takes into account the need to calibrate as accurately as possible to the plain vanilla reference hedgin

Hedging (Finance) --- Options (Finance) --- Derivative securities --- Interest rate futures. --- LIBOR market model. --- Mathematical models. --- Prices --- Accounting.

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This book provides a compelling account of the rigging of benchmarks during and after the financial crisis of 2007-08. Written in clear language accessible to the non-specialist, it provides the historical context necessary for understanding the benchmarks -- LIBOR, FOREX and the Gold and Silver Fixes -- and shows how and why they have to be reformed in the face of rapid technological changes in markets. Though banks have been fined and a few traders have been jailed, justice will not be done until senior bankers are made responsible for their actions. Provocative and rigorously argued, this book makes concrete recommendations for improving the security of the financial services industry and holding bankers to account.

Banks and banking --- Banking law --- Global Financial Crisis, 2008-2009 --- LIBOR market model --- BGM model --- Brace Gatarek Musiela model --- Interest rates --- Global Economic Crisis, 2008-2009 --- Subprime Mortgage Crisis, 2008-2009 --- Financial crises --- Law, Banking --- Financial institutions --- Agricultural banks --- Banking --- Banking industry --- Commercial banks --- Depository institutions --- Finance --- Money --- Corrupt practices --- History --- Corrupt practices&delete& --- Prevention --- Mathematical models --- Law and legislation --- Global Financial Crisis (2008-2009) --- E-books --- LIBOR market model. --- Global Financial Crisis, 2008-2009. --- Banking law. --- Prevention. --- FOREX. --- LIBOR. --- accountability. --- bankers. --- foreign exchange market. --- gold. --- manipulation. --- regulators. --- scandal. --- silver. --- traders.

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Libor, Euribor, Eonia, Tibor,... Tous ces indices de référence sont probablement inconnus du grand public et pourtant, ils sont utilisés quotidiennement. 
L’indice Libor a d’ailleurs fait l’objet d’un scandale mondial. En effet, celui-ci a été manipulé par les traders de certaines banques dans un but de gain matériel. C’est la raison pour laquelle on parle du « Scandale du Libor ». 
S’en sont alors suivies des révélations sur la manipulation de tous les autres indices de référence, notamment de l’Euribor (Euro Interbank Offered Rate). 
La présente contribution a pour objet d’analyser la manipulation des indices de référence financiers, tant du point de vue du droit bancaire et financier européen que du droit européen de la concurrence. 
A cette fin, il est tout d’abord nécessaire d’expliquer ce qu’est un taux d’intérêt de référence et sur quoi il porte. 
A cet égard, les différents indices de référence sur les marchés financiers, leur importance, leur méthode de calcul seront examinés, ainsi que la manière dont on peut les manipuler et l’intérêt que cela représente pour les personnes travaillant dans des postes sensibles de la finance. 
Ensuite nous effectuerons une analyse, au regard du droit européen de la concurrence, du comportement de plusieurs établissements de crédit ayant formé une entente pour manipuler l’indice Euribor et Eonia et cela, afin de restreindre et/ou de fausser la concurrence sur les marchés financiers. 
La Commission européenne a d’ailleurs rendu une décision à ce sujet qui émet des sanctions à l’égard de ces établissements de crédit. 
Par ailleurs, nous présenterons les objectifs de la nouvelle réglementation européenne, ainsi que les nouvelles règles plus strictes qui ont été adoptées dans celle-ci. 
Enfin, nous porterons une attention particulière à la réforme de l’indice Euribor, lequel doit respecter toutes les nouvelles règles qui ont été mises en place.

Indices de référence financiers --- droit européen de la concurrence --- Cartel --- MAR et MAD II --- EURIBOR, LIBOR, EONIA, TIBOR --- Manipulations --- Règlement sur les indices de référence --- Droit, criminologie & sciences politiques > Droit européen & international